Finscale #131
Finscale
#131 - Edouard Mandon (Numeral) - Automatiser et rationaliser les paiements
Description de l'épisode
Après de belles expériences en start-ups et scale-ups, Edouard s’est décidé à entreprendre. Co-fondée avec Logic Founders, Numeral permet aux entreprises d'envoyer, de recevoir et de rapprocher les paiements via leurs banques avec une API et un Dashboard uniques. C’est une discussion technique, mais non seulement accessible et passionnante.
Comme j’aime bien comprendre en détail, j’ai demandé à Edouard de nous décrire les "use cases" Spendesk et Swile pour prendre ce qui a été déployé, mais aussi pour percevoir leur proposition de valeur et leur USP.
Nous abordons de nombreux sujets : l’apport de Logic Founders, le projet d’intégration des nouveaux clients, la productisation des intégrations bancaires, la maintenance, le Conseil Européen des Paiements, le modèle d’affaires… Cette discussion en profondeur nous amène également à parler des choix de FinTech qui quittent leur fournisseur BaaS et ses conséquences.
Enfin nous parlons évangélisation du marché, stratégie de développement et construction d’un écosystème.
Finscale #129
Finscale
#129 - Josh Kaplan (Wilson Sonsini) - From scaling in payments to IPOs [ENG]
Description de l'épisode
A conversation that covers many topics, from scaling a business in payments to Twitter and the timing of IPOs.
In this episode, I speak to Josh, a banking lawyer who worked at the US Federal Reserve, Deutsche Bank, Crédit Agricole and Bank of America before joining the FinTech world at Checkout.com, the payment processing company.
Josh takes us through the macro and micro steps Checkout.com took to prepare for their international expansion when he was COO. He uses Saudi Arabia as an example, providing insight into how the team was assembled, core functions established, and local teams deployed.
We look at the benefits of deploying from Europe, where a standard of excellence is established in the key areas of anti-money laundering and data protection. We learn that data has always been key to their scaling, and get a first-hand look at how it's processed to be very efficient at resolving bottlenecks very fast. We also dive into their regulatory strategy for expanding outside of Europe.
Josh joined Wilson Sonsini, a tech-focused US law firm, a few years ago and we learn about their relationships with big tech companies like Netflix and Apple. Discovering a start-up history, from its formation as a legal entity to more complex litigation cases, is a special treat. You'll also learn about the key roles that these top notch advisors play.
If you want the inside scoop on IPOs, we pinpoint the exact timing required to make it a success.
Finscale #126
Finscale
#126 - Yann Magnan (73 Strings) - Révolutionner la "valo" pour faciliter la vie des fonds
Description de l'épisode
Inconnu du plus grand nombre, le métier de vaporisateur revet un rôle central dans l’évaluation des actifs et la dans la vie des fonds. Pour bien saisir les enjeux de cette fonction critique, nous revenons avec Yann sur les concepts et les normes en place dans les différents contextes de valorisation suivent des catégories d’actifs et la géographies.
Nous comprenons sur le travail d’évaluation repose malheureusement encore sur des tableurs où le risque d’erreur et l’utilisation le rendent la particulièrement inefficient. C’est là que ça devient intéressant : des frictions, du risque d’erreur, des données à collecter et gérer, du réglementaire et des processus fastidieux. Tous les ingrédient sont là pour y mettre de la Tech’.
Nous étudions des cas pratiques concrets de calcul de VNI en VC et Private Equity et voyons où et comment s’inscrit la proposition de valeur 73 strings dans toute cette chaine de la collecte de donnée à l’évaluation.
Yann nous parle de l’Advisory Board, des premiers clients comme Eurazeo, des fonctionnalités d’audibilité, du modèle d’affaires et des relations avec toute une série d’acteurs : les service providers, les vaporisateurs indépendants, les GP, Consultants, Banques
Nous terminons comme toujours sur la vision de cette jeune start-up qui a beaucoup à apporter à toute l’industrie de la finance : des entreprises en passant par les asset managers.
Finscale #114
Finscale
#114 - Stéphane Rio (Opensee) - La gestion des risques : l’overdose de données qui déroute
Description de l'épisode
Opérer des activités de marché pour les Banques, les Asset Managers ou les Hedge Funds nécessite un suivi en temps réel de nombreux risques et notamment le risque de marché. Qu’il s’agisse des marchés de taux, des changes, des marchés actions ou des matières premières, qu’il faille surveiller la liquidité, la volatilité ou les contreparties, les établissements financiers galèrent pour répondre aux exigences réglementaires d’une part et offrir aux équipes des outils ‘data driven’ de l’autre. C’est un "pain point" qu’Opensee résoud pour ses clients.
Nous approfondissons donc avec Stéphane ce sujet de la gestion du risque : son implémentation, son évolution suite à la crise des sub-primes et plus récemment de la réforme Bale IV. Vous verrez que ce sujet préoccupe pas mal de monde : les Directions des Marchés, les Trading desks, le Risque ou la finance et que l’un des enjeux majeurs concerne la donnée.
Nous voyons comment la proposition de valeur de cette start-up présente sur trois continents a évolué, regardons les déploiements qu’elle effectue et les besoins précis de ses clients institutionnels.
Je vous préviens qu’il y a un peu de théorie. Nous revenons en effet sur la notion de "Value at Risk" et de ses limitations et comprenons les différences principales avec "l’Expected Shortfall".
Nous clôturons cette discussion sur la notion de “best exécution” et Stéphane nous explique à ce sujet comment Opensee peut réellement débloquer des opportunités commerciales pour ses clients.
Finscale #107
Finscale
#107 - Jules Veyrat (Stoik) - L’océan bleu de l’assurance "cyber"
Description de l'épisode
Le cyber-risque, un des enjeux des décennies à venir est souvent peu, mal ou non couvert par les PMEs. C’est le constat dont STOIK est partie il y a maintenant 12 mois.
Lancée par Jules et trois autres associés, cette start-up a développé des outils pour les PMEs pour leur permettre de mieux contrer les cyber-attaques mais aussi un produit d’assurance qui leur permet de couvrir ce risque.
Nous revenons sur ces risques d’un nouveau genre qui peuvent totalement anéantir l’activité d’entreprises souvent mal équipées, formées et assurées.
Associer outils de monitoring de risque à de l’assurance permet aux PMEs de s’en prémunir et à STOIK de calibrer et affiner son offre grâce à la récolte de données clefs. De la data qui permet en effet de déterminer de manière précise la posture de risque de l’entreprise et l’espérance de perte du sinistre.
Jules nous partage les différents acteurs avec lesquels STOIK travaille pour développer ses produits : du côté de la technique, et du produit d’assurance: comme Acheel, Tetris, Oxibox, Inquest. C’est un marché en pleine expansion qui a permis à STOIK de rapidement valider le PMF, de développer ses outils et de se faire connaitre rapidement auprès des courtiers.
Nous revenons sur le pivot de la PME aux courtiers, sur les deux levées, notamment la Series A annoncée très récemment.
FinTeach – Jules Veyrat
FinTeach
#50 - Jules Veyrat | Stoïk
Description de l'épisode
Cette semaine, je reçois Jules Veyrat, le co-fondateur et CEO de Stoïk, l'assurance cyber qui protège les PME. Depuis notre enregistrement, l'assurtech a annoncé une levée de fonds de 11 M€, menée par le fonds américain Andreessen Horowitz.
Au programme de l'épisode :
Pourquoi Jules est passé de la philosophie à l'assurance,
Comment il a testé ses associés,
Pourquoi la protection cyber des PME est un sujet sociétal,
Comment Stoïk a trouvé les bons partenaires pour se lancer.
Bonne écoute !
Finscale #101
Finscale
#101 - Pauline Pham (Crowdcube) - Renforcer sa communauté en lui ouvrant son capital
Description de l'épisode
La démocratisation Web3 à un plus large public a catalysé l’utilisation du crowdfunding pour de nombreuses start-up et notamment pour se rapprocher de sa communauté d’utilisateurs et lui donner un véritable rôle dans l’aventure entrepreneuriale.
Pauline nous explique comment Crowdcube lancée en 2011 a su tirer profit des communautés de ses clients pour grossir et atteindre plus d’1,2 millions de membres aujourd’hui provenant de plus de 120 pays.
Lancée à Exeter au Royaume Uni, cette start-up se déploie au niveau européen et notamment en France.
Nous examinons l'évolution des tendances de ce marché et faisons un petit "zoom" sur la nouvelle réglementation européenne qui a créé le statut de prestataire européen de services de financement participatif.
Nous évoquons bien entendu les sujets blockchain, totalement d’actualité au sein de cette scale up dont l’un des investisseurs n’est autre que Circle, l’émetteur de l'USDC.
Nous revenons sur le positionnement du "crowdequity" vis à vis des autres modes de financement, notamment les modes de financement non dilutifs comme le RBF. Nous abordons bien entendu le sujet du secondaire et voyons la place que donne Crowdcube aux start-ups qui font appel à la plateforme.
Enfin, Pauline revient sur les récentes augmentations de capital de Qonto et Finary auprès de leurs clients.
La recommandation de livre de Pauline :
Magellan de Stefan Zweig
Finscale #99
Finscale
#99 - Pierre Morizot (Waltio) - Masteriser sa déclaration fiscale en crypto monnaies
Description de l'épisode
Commencé comme beaucoup de projets de start-ups sur un tableur excel, Waltio a mis en place un logiciel fiscal qui permet aux particuliers de correctement déclarer les plus-values imposables ainsi que les revenus générés par les crypto-monnaies. Sans rentrer dans les subtilités du code des impôts, nous voyons à quel point l’évolution rapide de ce secteur pose de sacrés problèmes aux contribuables français.
Qu’il s’agisse de la multiplication des échanges, la disparition de certains, le développement de revenus passifs au travers du "staking" ou du "lending" ou encore l’explosion de la Finance Décentralisée, la complexité de tout cet écosystème rend quasi impossibles les déclarations du Dimanche soir, faites illico presto.
Pierre nous explique les intégrations qu’ils ont effectuées et leur modus operandi avec les acteurs en place pour délivrer des rapports de qualité. On parle quand même de 105 plateformes et blockchains intégrées.
Nous revenons sur les sujets de valorisation des actifs, justesse des calculs et de mises à jours tant des règles fiscales que des retraitements qui en découlent.
Se reposant sur des influenceurs qui permettent d’évangéliser les investisseurs en crypto, Waltio doit aussi investir beaucoup d’énergie en formant les différentes parties prenantes, utilisateurs, législateurs ou administrations.
Les recommandations de l'invité :
L'art de la victoire de Philip Knight
L'obsession du service client de Jonathan Lefèvre
Finscale #97
Finscale
#97 - Eric Lassus (Treezor) - La FinTech des FinTech
Description de l'épisode
Nous partons des débuts d’Ameliste il y a plus d’une décennie au déploiement de Treezor à l’international. Eric nous explique la manière dont lui et Xavier ont su avec beaucoup de patience dérouler un des tous premiers "Banking as a Service" en Europe. En précurseur de la FinTech, avec le support d’ARKEA puis de Société Générale, Treezor a permis à de nombreuses FinTech de se lancer notamment Qonto et Lydia.
Le temps, les efforts, les tests de nouveaux "uses cases" et la croissance de l’écosystème FinTech ont permis à cette jeune pousse de devenir une solution BaaS au niveau européen.
Eric nous parle du rachat par Société Générale et comment cette start-up a su tirer profit du groupe tout en maintenant une forme d’indépendance absolument nécessaire au maintien de son agilité.
Bien entendu, nous parlons de la nature des relations avec l’actionnaire, la manière dont Treezor a dû faire évoluer sa plateforme et su monter en compétences pour répondre aux exigences grandissantes, particulièrement sur les sujets de conformité.
Nous parlons de l’évolution du portefeuille de clients : des besoins des corporates ainsi que ceux d’autres FinTech présentes dans les autres pays européens dans lesquels la scale-up est présente.
La recommandation de l'invité :
Scaling Up de Verne Hernish
FinTeach – Romain Mazeries
FinTeach
#44 - Romain Mazeries | Mangopay
Description de l'épisode
Pour ce nouvel épisode, je vous propose de rencontrer Romain Mazeries, CEO de Mangopay. Mangopay est une solution de paiement par API, pour les marketplaces, les plateformes de crowdfunding et les fintech.
Au programme de l'épisode :
Les temps forts de ces 10 ans d'entrepreneuriat,
Le développement à l'international et l'impact du Brexit sur les activités de Mangopay,
L’investissement d’Advent et les nouvelles ambitions de l'entreprise,
La gestion de la croissance RH et la préservation de la culture de l'entreprise.
Bonne écoute !
FinTeach – Eric Mignot
FinTeach
#43 - Eric Mignot | Plus Simple
Description de l'épisode
Cette semaine, je vous propose de rencontrer Eric Mignot , le co-fondateur et président de +Simple. +Simple est un courtier en assurance, 100 % digital, dédié aux professionnels.
Au programme de l'épisode :
Nouer des partenariats de distribution avec des grands comptes,
Organiser une équipe dispatchée dans plusieurs géographies,
Développer sa présence à l'international,
Réaliser des acquisitions pour grandir.
La recommandation d'Eric : Coverager.
Bonne écoute !
FinTeach – Karim Jouini
FinTeach
#42 - Karim Jouini | Expensya
Description de l'épisode
Cette semaine, rendez-vous avec Karim Jouini, cofondateur et CEO d'Expensya.
Au programme de l'épisode :
Pourquoi Expensya a attaqué le marché de la note de frais,
Comment ils s'adressent à un marché un peu oublié : les entreprises mid-market,
Pourquoi ils ont lancé une nouvelle offre de paiement,
Comment ils organisent leurs projets avec des "mini CEO".
FinTeach – Li Cai
FinTeach
#41 - Li Cai | Lyanne
Description de l'épisode
Pour ce nouvel épisode de FinTeach, rendez-vous avec Pascal Gauthier, le CEO de Ledger. Ledger est une scale-up française qui conçoit et commercialise des solutions de sécurité pour protéger les crypto-monnaies. L'entreprise a acquis le statut de licorne en 2021 après sa levée de fonds de 380M$.
Avec Pascal, nous évoquons son parcours, comment il a rejoint le milieu crypto et est devenu CEO de Ledger en 2019, l'expérience que Ledger propose aux consommateurs, particuliers comme entreprises, comment les Nano S fonctionnent, ainsi que les ambitions de Ledger pour 2022 et les années à venir.
Les recommandations de Pascal :
Le contenu créé par Ledger, et notamment Down the Rabbit Hole,
This is how they tell me the world ends, un livre qui évoque tous les sujets de cybersécurité actuels et à venir.
Cet épisode est soutenu par Mastercard.
Mastercard est un partenaire de choix des fintechs en France et en Europe et a à cœur de soutenir leurs innovations et leur développement, et d’accompagner ainsi l’émergence de nouvelles expériences de paiement répondant aux attentes des consommateurs.
Pour accompagner les nouveaux acteurs du marché du paiement en France et en Europe, Mastercard s’appuie sur son réseau international et son expertise conseil, technologique et marketing et a la capacité de soutenir fortement la mise en place d’innovations technologiques au bénéfice des clients des fintech à travers une palette de services.
Mastercard partage une vision commune avec la FinTech française : agilité, rapidité, innovation technologique, capacité à imaginer le secteur bancaire du futur et à proposer aux clients des services financiers innovants.
Bonne écoute !
FinTeach – Pascal Gauthier
FinTeach
#40 - Pascal Gauthier | Ledger
Description de l'épisode
Pour ce nouvel épisode de FinTeach, rendez-vous avec Pascal Gauthier, le CEO de Ledger. Ledger est une scale-up française qui conçoit et commercialise des solutions de sécurité pour protéger les crypto-monnaies. L'entreprise a acquis le statut de licorne en 2021 après sa levée de fonds de 380M$.
Avec Pascal, nous évoquons son parcours, comment il a rejoint le milieu crypto et est devenu CEO de Ledger en 2019, l'expérience que Ledger propose aux consommateurs, particuliers comme entreprises, comment les Nano S fonctionnent, ainsi que les ambitions de Ledger pour 2022 et les années à venir.
Les recommandations de Pascal :
Le contenu créé par Ledger, et notamment Down the Rabbit Hole,
This is how they tell me the world ends, un livre qui évoque tous les sujets de cybersécurité actuels et à venir.
Cet épisode est soutenu par Mastercard.
Mastercard est un partenaire de choix des fintechs en France et en Europe et a à cœur de soutenir leurs innovations et leur développement, et d’accompagner ainsi l’émergence de nouvelles expériences de paiement répondant aux attentes des consommateurs.
Pour accompagner les nouveaux acteurs du marché du paiement en France et en Europe, Mastercard s’appuie sur son réseau international et son expertise conseil, technologique et marketing et a la capacité de soutenir fortement la mise en place d’innovations technologiques au bénéfice des clients des fintech à travers une palette de services.
Mastercard partage une vision commune avec la FinTech française : agilité, rapidité, innovation technologique, capacité à imaginer le secteur bancaire du futur et à proposer aux clients des services financiers innovants.
Bonne écoute !
Finscale #93
Finscale
#93 - Tiphaine Saltini (Neuroprofiler) - Evaluer son appétence pour les investissements durables en jouant
Description de l'épisode
Un réel plaisir pour moi de reparler de biais cognitifs avec Tiphaine qui était déjà venue nous en parler dans le cadre de MIFID. Cette fois-ci, nous discutons de la manière dont nous, investisseurs, sommes influencés par nos biais quand il s’agit d’ investissements durables.
Capturer l’appétence du client en matière de finance durable via notre comportement, c’est le nouveau challenge que se lance cette start-up. Tiphaine partage avec nous les résultats d’une étude qui a été réalisée par Neuroprofiler pour sonder la connaissance et l’appétence des investisseurs particuliers sur le sujet de durabilité et les thématiques de la taxonomie européenne d’application depuis quelques mois maintenant.
Cet intérêt grandissant - surtout chez les jeunes - notamment autour du changement climatique est de bonne augure pour notre planète. Vous comprendrez cependant qu’il y a un décalage entre les besoins identifiés pour ces clients et les produits actuellement disponibles auprès des établissements financiers.
Nous faisons aussi un retour avec Tiphaine sur la façon dont la crise sanitaire a été vécue par cette start-up et les changements d’usages évidents de ses clients institutionnels.
La gamification permet de minimiser un certain nombre de biais et donc de rendre une image plus fidèle de l’appétence réelle et révéler d’avantage les besoins et envies des clients en matière d’ESG.
Les recommandations de l'invitée :
Noise de Daniel Kahneman et Olivier Sibony
Système 1, système 2 : Les deux vitesses de la pensée de Daniel Kahneman (lu et relu : un incontournable)
